20版notes中，principle12 中的supervisors是指的什么，监管机构还是银行内部的主管？

课后题exercise2为什么50BP，0.5%，为什么要1%-0.5%得出，为什么要这么算？

为什么当第二种情况 k1<St<k2, 市场价高的时候我反而要行权呢

老师 max loss and breakeven 我也不懂，原版书和 notes 都找不到相应版块啊。。。可以帮忙解释一下这两个是怎么算出的并告知具体内容在书上的哪一块可以找到吗？谢谢

老师您好，这个是原版书的题目，我认为答案不正确。如果是第二年2月15日现货市场买入，按照怕什么做什么的原则，期货市场应该LONG FUTURE，那买入的价格（COST）应该是St＋15。是答案错了么，还是我理解的不对

811如何理解

请老师讲一下这个题目

2020Note books 109页。 Spot exchange GBPCAD是1.7165，Forward rate 是1.7315 不是应该远期CAD的价格更便宜了吗？ 怎么里面说的远期COST 更贵呢？是不是NOTES 错了？ GBPCAD 1.7165 不是指的是1GBP 可以换1.7165的CAD 吗？Forward rate GBPCAD1.7315，指的是1GBP 可以换1.7315的CAD. 那应该是CAD 远期贬值了，而不是升值。

2020 notes book 3 108页： bid -ask spreads are wider(narrower)when there are larger(samller)amounts of the currencies being traded. 以上表述是不是错了？不是应该交易量越大的币种，bid-ask spread越小吗？

老师这里我也不懂为什么 max loss = -c1+c2