在计算多因素模型求Rp时，到底用实际的值减去forecast的值还是用forecast的值减去实际的值？

老师我想问一下，开普兰第一册里面page4的Figure1.2 Monthly Return里面，VaR为什么是-15.5%*$1,000,000？而不是-26.69%*$1,000,000?

相对于正态分布，kurtosis=4的图像更集中，风险不是更小吗？为什么说肥尾的风险更大？

为什么MD对于option bond无法使用，option bond图形也是一个连续光滑的曲线，为什么就不可以求导呢？？？？

视频中说，call price＞par，par是最后到期日发行者还给买债券的人的，那这里的call price是相当于普通债权的pv还是相当于普通债券的par（也就是fv）？？？？

如何根据PDF画出CDF？

老师 这个如何安计算器

143例题老师说只要把8.08%带进去这个式子就可以求出value，但是这个是求出来是1年的时候结算的值，前面讲课的时候老师又说value是需要对这个式子再求现值到0时刻，那例题老师说的答案是不是少做了一步，还应该要对这个式子再求PV 呢？

那这题的c项应该改成performance evaluation还是manage the risk using different kind of tools？

这道题二次coupon是5月31号，讲解老师说是5月1号，怎么回事