请回答一下，谢谢

为什么这图上面的4%和1%不用除于2，半年的？

所以long call就是正，long put就是负？

老师这题他考查的是什么呀 看不太懂

老师这题是套期保值吗 不是都锁定了价格 价格怎么变动都无所谓嘛 为什么还有预期的spot price

第152页PPT中，交易所会将delivery notice指派给longest net long position的会员，这是什么意思？

老师我想问问这第二个 为什么没有基差风险

老师这题考的计算公式是不是跟 discount rate = 360*（100-cash price）/n有关

关于期货结算的问题，假如我今天10块钱买入期货，昨天的结算价格是9元，今天结算时候应该是用今天的结算价减去我的买入价格就是今天的赢亏吧？

老师这第一问是不是因为 有一张spot rate forword rate and par rate 的图 然后那个par rate 也就是这个coupon rate 当coupon rate比forward rate大的时候 是呈现下降的趋势 然后因为利率下降所以债券价格就上升 但第三第四这俩我就分不清了 能不能讲解一下