这题c选项看不懂 为什么 cml是有效的 sml是无效的

multifactor model、APT、three-factor model的公式分别是什么，我感觉看老师给别人的回复我自己都搞不懂了，和上课讲的不一样呀

Quoted price是净价嘛

老师说可以用蒙特卡洛建模波动率变动，但是在计算VaR时，我记得老师说过，当波动率变化时，无论是参数法还是蒙特卡洛法估计VaR都是不准确的，请问这互相矛盾吗？

Bootstrapping里面抽样是没有相关性的，但是从抽样的数据中生成新的数据，所以新数据老数据之间天然有相关性？这种理解对吗？

老师你好，这里的第一个表述为什么不可以这样做呢，求讲解

老师，44题和53题这两道题有什么区别？为什么解答的方法是不一样的

43题，没懂。从哪里能看出F小于S了呢

老师，请问这道题目计算apt的forecast，根据上一道题来看，这里的forecast应该是一个excess的值，但是为什么计算是那样子写的呢？ 其次，8%是一个excess的值，为什么可以直接用？？更何况APT计算第一项为rf也不是一个excess的值呀

请问，这里说的是THETA值么，T值不是一直都是负数么，且临近到期T值越来越小（绝对值）