老师好，这道题我算的真实市场的a股票收益率不是10%，是14.8%，麻烦帮我看看是哪里有问题？14.8%=4%＋1.2*9%，谢谢

老师，图片里的note，是想说明什么问题？ beta大于1，系统性风险大，得到的收益高于大盘？beta小于1，系统性风险小，得到的收益低于大盘？ 还是啥意思？谢谢

Return和expected return有区别吗？

这道题为什么按天复利？使用连续复利可以吗

ytm可以看成某种spot rate的平均，那spot rate和coupon rate有什么关系吗？比如说coupon rate = 2% 的债券比4%的债券在t = 1/2的时候spot rate 更高？

题目中的21%和计算得来的21%是偶然吗？

YTM = coupon rate， p0 = par 能数学推导一下吗？ 谢谢

这道题目老师讲的第一种方法 FV为什么不是1050？

第三步α＝5%怎么来的？

单尾 双尾判断条件是什么？没听懂？那个H1:u 是什么？