老师好，能否解释一下mean-variance efficient 谢谢。

老师好，能否解释一下选项C，以及一下解释：The assumption of investors utilizing a mean variance framework is replaced by an assumption of the process generating security returns. 谢谢。

老师好，根据答案解析，Treynor ratio应该不适用于NOT WELL DEVERSIFIED PROFOLIO，那这题为什么还选择Treynor ratio呢？

老师您好，请问这样理解对么，tail risk 是包括 known unknown 和 unknown unknown 的，或者说tail risk由known unknown和unknown unknown组成？

老师好，这道题我觉得应该是 0.2=(10%-8%)/10%。还请再详细解释一下我的思路有什么错误，谢谢。

那p(at the money)等于什么？ 等于0吗？

老师，这里提到利率上升，call的价值上升，是从再投资的角度理解。我可以用用另外种方式，根据公式来理解吗？St－ke(-rt)，r上升，所以得到的数值变小了。

已知期货报价94推期货利率为6%公式是什么？

老师您好，D是什么意思呢？可以举个例子吗？

为啥the cost of debt是算interest rate呢