在新合约签订之前，怎么close out仓位呢？反向交易吗？

为什么使用样本标准差S，就要采取T分部，不理解

老师，在算TEV的时候，应该是先算出每个TE（Rp-Rb），再求平均，然后用∑（TE-平均数）的平方，除以n-1，最后开根号。但为什么讲义里公式分子都是直接Rp-Rb的平方和呢？这样计算结果不一样呀

老师，使用置信区间检验统计量时，我带入SE的值1.7934%，计算结果与题目中的区间不同，如果带入1.7934则是相同的，为什么呢

Basis risk 最小的点

用basis，是用来判断用哪种对冲策略吗，但是Basis也有风险，如果Basis和判断的不一样，那选择的策略也会有风险吧

置信区间的公式是样本均值加减 关键值*标准误，其中标准误是样本均值的标准差，但是样本均值 的无偏标准差公式的分母不应该是根号n-1吗？为什么在置信区间的标准误这里是根号n了呢？

老师，有一点不是很确定，short hedge是不是我在我在现货市场要卖掉资产为了稳住价格下降造成损失，到期货市场开一个账户，找到对应标的物资产，开卖空的仓位，然后这时候期货价格比如是80块，那就约定未来以80块卖掉这份合约，然后过了一段时间（假设以现货卖掉的时间一样），这时候期货价格掉到了60块，也是平仓日，那就是说在期货市场赚了80-60=20块？

老师好，为什么这个地方是负的呢

defind和decide the appetite有什么区别？