请问这些期权交易策略，bull，bear等，在现在的现实交易中，还是有效的吗？

Charles 的说法，为什么不能考虑是单尾呢

斜率不应该是【E（Rm）-Rf】/beta m吗

29题，题目中的risk free rate是2.0%， 为什么用的2.4%代入公式中? treynor的公式是(Rp-Rf)/beta, 为什么算出Rp以后直接除以beta, 没有减Rf?

24题，这个解释没看明白，能否用中文解释一下。另外the distribution of horizons is not normal？ 讲解中说return 是符合正态分布的，这里说不是正态分布？

21题，B选项提到CAPM需要满足收益服从正态分布，在讲课和资料里都没有提到这个前提假设啊

解答中的7%是通过 risk premium计算所得，，图中右边给出的是rate of change, 那么给出的actual 就应该是从risk permium的基础上给出的变动，就不应该再去减expected，如果减expected 的话就是从expected到actual的变动，那么从risk premium 到expected 的变动并没有计算在内。例如，inflation，原来是2%，exptected 变动1%，就是到3%，实际变动了2%，就应该到4%，而不是2%＋（2%-1%）。如果是2%＋（2%-1%）,那么rate change 仍然只有1%，而不是actual 的2%

请问，在什么情况下要除以根号n

D选项要怎么描述才是正确的呢？

请问老师这样算为什么不可以？