这道题不可以理解为在第一年没违约的条件下第二遍也没违约么，用贝叶斯公式不可以吗，答案就是0.8，为什么是联合概率，我这个也能说的通

请问第一期是代表第一个半年还是第一个一年？因为说payment是semiannual payment，所以我的理解是第一期为第一个半年。为什么老师讲题过程中用了一年。

老师您好，我想问一下对冲其实应该怎么理解比较好呀，他在交易当中起着一个什么作用呢？

老师您好请问为什么直接用DV01来计算hedge，从delta hedge到决定用DV01这个思路是什么能再详细讲讲吗？谢谢！

问下 PO是负凸性，是不是代表正久期的含义

根据梁老师课件上的图 F小于S 未来的F不应该会上升然后 s下降 直到S等于F嘛？

老师好，此题为百题第15题，请问为什么该题在算settlement date的dirty price的时候不能直接从期末折到settlement date呢？比方说这样：FV=1000, I/Y=5%/2, N=9.5, PMT=30, CPT PV,

如果债券是折价发行的，那YTM就大于coupon rate，而YTM就可能大于当期的spot rate啊。这道题没有考虑债券发行价格的问题啊。答案有误吧？

expected shortfall 是超过Va R的损失的均值，那之前有个图形是根据置信水平，正态图左边的面积的那个，是什么

请问咱们算价格的时候不都是用一般复利或者连续复利，但是这里100*（1-7%*72/365），用的是单利，而且FRA也用的单利，我记得老师说过FRM不考单利，所以现在对什么时候用复利，什么时候用单利，有点混了。