习题99，为甚么用3%+1.2*（8%-3%）=9%作为R(B)，题目中说bench mark is market 且，benchmark return was 8%, 那不就应该用8%做为R（B）吗？如果用3%+1.2*（8%-3%）=9%这个来做为R(B)的话，beta用的是1.2， 是Portfolio的beta，算出来不就是portfolio的return了吗 ？

请问老师，模考一第23题，怎么处理α+β和R^2的关系？

习题90， R(P)-R(B)应该就是曲线P=0.0171+0.8195M上的值，为什么取截距项作为 R(P)-R(B)，当做IR的分子来计算

你好，老师在这里讲到FRA的buyer是在利率上升时赚钱，Eurodollar Futures的buyer是在利率下降时赚钱。这里有些不懂了，因为老师讲了一个例子是一个人要在一个月后去借钱（这个人是FRA里的buyer），他是不希望借款利率上升的，所以是在利率下降时赚钱的么，那不是矛盾了吗？

请问老师，模考一第9题怎么做？hazard rate是在哪个章节？

习题68 ，B选项，major source of uncertainty 怎么理解，是指什么东西？

习题54， Rolland ross是什么？选项D说的是什么意思？

老师，怎么理解关于portfolio insurance，这个和protective put的策略好像是一样的

这个公式重要吗，需要记吗

为什么要1.9-0呢，为什么要跟0比较