老师，delta不就0，-1，1三个取值吗，为什么能取到0.5？为什么call option是零到1⃣️，call option如果是short那不就小于1⃣️了？

在2009年之前，对冲基金的回报率通常高于标准普尔500指数，但自2009年以来，对冲基金的回报率普遍落后于标准普尔500指数。 B：困境证券是一种事件驱动的策略，通常需要高超的技能去进行缺乏流动性的投资 。另一方面，全球宏观型对冲基金倾向于赌市场是高效的。 C：并购套利（merger arbitrage）涉及在兼并和收购消息公布后进行交易，同时寄希望于并购交易的达成。市场上有两种并购形式：现金交易和换股交易，这是事件驱动型策略。而Long/Short Equity是直接面向股票市场的。 D：对冲基金经理利用管理期货（ managed futures）策略来预测将来大宗商品价格的变动。类型：依赖基金经理的判断、计算机程序、技术分析、基本面分析等。 系统管理期货策略往往是高度技术性的（倾向于技术分析），而新兴市场往往是基本面分析。

老师，-2.33对应的是1%还是0.5%的概率的z值呢？

老师想问下，这道题目里说的highly correlated指的是高度正相关么？ 不可以是高度负相关么？ 为什么答案说movement in same direction

这里老师讲的Monte Carlo simulation的三个缺点，其中非正态分布这一点是指“Monte Carlo simulation用的是正态分布，而现实中很多需要模拟的量不是服从正态分布的”。可是讲义和原版书都没有说必须是用正态分布的inverse CDF，原版书上的图也用了t分布的CDF。所以老师说的这一点不太懂。

第一个题目是sell stock,如果变成buy stock 也是这样计算吗？

老师您好，这道题的问句部分，阿尔法和贝塔都是什么东东呀？这题目问的是啥意思？我自己写的笔记也不理解了呜呜

老师，为什么有分红股价下降呀？

老师，itm和otm是怎么得出来的啊

N（d2）为啥是S大于K的概率？