老师好，请问可不可以把MBS理解成callable bond和puttable bond的结合呢？

老师，这道题为什么直接就认为significant level是5%啊？

请问，basis risk是等于现货价格与期货合约中约定的期货价格之间的差值，还是等于现货价格与期货合约的价值之间的差值啊？

Buy the forward contract and buy the zero-coupon bond 请问老师，为什么做多现货可以通过买forward和买零息债合成？我的理解是卖零息债（f-st）e^-rt=forward value f e^-rt-value=s0

老师，第90题，为什么美式看跌不能是110-100（K-s）来求得结果？

Lower bond reinvestment implies higher interest rate risk (duration). 请问老师如何理解

ppt 85页，图中横轴是loss，纵轴是probability，那么这个图里的EL还有WCL表示的不应该是发生损失后的损失值吗？是不是不应该乘上PD和WCDR？

老师，83题的early in summer不是说夏天前那段时间吗？

老师用考frm和cfa考试来举例conditional independent我认为不妥。如果两个协会规定考其中一个试就不能考另一个，那正说明了两者之间互有影响。考frm就不能考cfa了。而不能说明两者是conditional independent的

老师，结合73题提问，除了参数估计法要求正态分布以外，是不是其他方法都不要求正态分布，比如历史模拟法、蒙特卡洛、bootstrapping？