老师您好，图中的A表示投资无风险资产和市场组合资产。图中的B表示投资市场组合资产和其他资产。那为什么课上老师说CML告诉我们只投资无风险资产和市场组合资产这两种产品就好了，但是B的线没有只投资以上两张产品，但它仍在SML线上

老师，不是说系统性风险无法对冲吗？那为什么这题又说股指期货能对冲系统性风险

老师 这题的计算器要怎么按？ 我按出来的都是错的。

10m*e^[(2.75%-4%)*3]-15m*e^[(3.75%-5%)*3]/1.52=9631944-9505208=126736，这样计算错误在哪里？

这题每半年一复利，那折现日期不应该是6/12，12/12，15/12吗

这一题是否可以这样理解：目前所拥有的是支11.5，收LIBOR，收6,75，要对冲浮动风险就是需要对冲掉LIBOR，那么我的互换应该是将收6.75转换成至LIBOR，收固定。

如果组合的β为负值，那如果要对冲为0，是不是就应该是买入指数期货了？

libor在期初确定这个5.6是期末libor是用来迷惑的是吗

E(Yt)=μ+фE（Yt-1)挪到等号左边为什么变成了(1-ф)E（Yt），可以写下详细步骤嘛？

这题怎么判断的是日元价值减去美元价值