无法收回的不应该是b——出事保证金吗

这道题计算d1的时候 为啥不用r-q啊 答案只用了r

他签了固定卖合同，应该是担心价格上涨，所以long futures，如果期货溢价，不就不亏损了吗？我记得课上说由于价格下降，他衍生品亏损需要大量补足保证金。

括号哪里不是说了我不需要转化天数么。那直接就是把一个按年付利息的转化成一个连续复利的就好了吧 如果要转化天数就是要e*r act/act（分母段的act默认365 分子端的act题目给？如果这题要求天数转换的话 怎么算 题目开头给出的4年有用嘛

这里的4年是无用信息嘛？act/act 不应该是365*4/365嘛

老师，图里我的理解对吗？

这里的al pha指的是什么呢？这里的Turner ratio为什么不减去无风险利率呢？

能解释一下吗，不了解一对一对冲和滚动对冲的区别

请问老师第四个为什么不对呢？

老师说德国金属公司 亏钱的情况是反向市场 可是题目这里说德国金属公司是正向市场 那个对呢