最后一步是怎么转化的

为什么E(Yt-1）=E(Yt)=E(Yt-2）

从2005.1.1复利到4.1, 利率为什么是8%/2’不是 8%/4 呢？

为什么 zero coupon curve 在 coupon r curve之上呢？

题目说的这个expect prn意思就是你希望提前还的本金嘛 计算机摊销功能算出来的prn是你实际应该还的本金是吗

老师你看我这么理解可以不 。我去银行借钱买房子（相当于卖一个债券，房子的价格等价于债券）当利率下降了 我卖的债券未来的现金流贴现求和就会比现在的价格贵，所以我选择以现在这个便宜的价格买回来（相当于未来的房子会很贵，我以现在便宜的价格买回来）而这一个过程我们可以看成一个long call 我有一个价格买房子的权利。而作为我的对手方投资者 MBS持有者 相当于买一个债券 short call

金融英语听起来很费劲。有什么办法吗？

MBS的持有者是投资方 具有提前还款的是借款人才对啊 怎么就变成了MBS持有者提前还款了 我越看越迷糊了 MBS 跟可赎回债卷我还是没有搞明白。

老师我已经把四门课都学习完了 可是我对可赎回债卷一点印象都没有 老师能不能告诉我在第四门课的哪一章节中有讲到可赎回债卷 我再去看一遍

老师，两年的累计概率是所有的联合概率相加还是条件概率相加呢