老师您好，45题正确答案是什么意思？

老师您好，这道题我按答案的解答计算了一下，但结果和四个选项都不同，我怀疑是不是我的计算方法不对，每一个收益溢价减平均值再平方后，小数点后位数超级多

老师您好，ERM是什么意思？

老师您好，第7题，deep out-of-the-money call option是什么意思？

老师，您好，第五题的正确选项，non-directional risk是什么意思？为什么期权满足这个条件？

老师，这道题我的算法哪里不对? 答案是将storage costs转化成了利率，直接0.45/5.05=8.91%,好像没有见过这样的转化成利率的方法，怎么理解？这道题一定要将cost转化为rate吗，不可以直接减去cost的现值吗？

为什么at the money 的时候theta最大啊～

杨老师和幺老师讲的内容虽然是不同的，一个是bond，一个是股票。但我感觉数学原理是一样的啊，都是用一个一阶导和一个二阶导去approximate真实变动。 可是为什么杨老师讲的时候说某点向左，actual大于approximate的值，向右是小于，而幺老师说两遍都一样都是小于啊

有效前沿不是包括了所有的资产组合吗，为什么还会变

我觉得C比较正确。顺便能帮我分清一下凸凹性吗？