正常情况下期货价格小于远期价格，是不是底下公式里就应该变为加号呢？按现有公式，是远期价格小于期货价格呀。

Test

老师你好，我知道forward的payoff，但是我不明白零息债的payoff，为什么是F0,t ？零息债的payoff是什么样的？普通债券的payoff又是什么样的？

基差风险问题，如图。说了半天，两个S*消掉了，跟没有不是一样吗？

可以具体解释一下fix bond拆成floater和inverse floater这个知识点所涉及的内容吗

怎么直接得出了call value是3

希腊字母Γ，θ，Vega 的问题。 我们教材看到的gamma（>0）,vega(>0),theta(<0),是否都是对于long方来说的？而short方是否都是取相应的相反数，即图形按x轴对称，变成了gamma<0, vega<0,而theta>0?

老师，麻烦解释一下这个题。谢谢

老师，这个题为什么要用4.9来计算？而不用5

再比较repo与MBS时 repo整个过程，asset所有权都是A的，所以期间asset产生的权益也属于A. 而Dollar Rolls中，前后TBAs不同，属于买卖资产，那么在这个过程中，TBA的所有权也在跟着转移，TBA在此期间产生的权益也在转移。 那么下面这句话:the buyer of the roll does not receive any interest or principal payments from the pool over the roll不就有错误了吗？因为作为buy方，所有权及其产生的权益不也跟着一块转移到buyer这边了吗，那为什么就不能收到interest or principal payment?