老师，您好，完全没思路，请老师讲一下

请问老师这里第一点说warrants are options issued by financial institution or nonfin Corp. 想问那么一般的期权是issues by 谁呢？

比较 DV01 的这一题， 按照讲解 Premium bonds > par bonds > zero bonds 但是zero bond 没有coupon， duration=Term 不应该是最大的么？

请问老师 cumulative z-table好像都只能查到小数点后两位，老师在讲解的例子中求出的d1,d2都保留了小数点后四位，所以每次我自己查的N（d1)和N（d2)都和老师给的有较大误差，请问这个问题怎么解决？

PD标准差公式用PD*（1-PD）怎么得来的

这题双尾的为什么不选B呢？答案是C.

老师您好，百题 金融市场与产品部分第6题，通过债券复制法为第二个债券定价，为什么债券1和债券3的份数之和要等于1？ 如果不等于1，比如价格为94.4的债券取1份，价格为101.30的债券取0.01529份，同样可以复制出第二个债券的现金流，这个组合的价格要比答案中X=0.52而Y=0.48的组合价格更便宜。这样做有什么问题?

delta是不是不管call还是put都是out of money时等于0，at the money等于0.5， in the money等于1？

80题EWMA模型里用ln(30.5/30)怎么理解?

An investor is long a long-term ATM put option on an underlying portfolio of equities with a notional value of USD 100,000. If the 95% VaR of the underlying portfolio is 10.4%, which of the following statements about the VaR of the option position is correct when secord-order terms are considered? C. The VaR of the option position is slightly less than USD 5,200. First-order term=5200可以计算得出，但是这里是long put,为什么后面的secord-order term是负的呢？如果这题改成short put, Gamma是负的，是不是就会slightly more than 5200?