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FRM一级
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这个lease payment 为什么一定是支付给借券的成本? 在最原始的那个cost of carry公式中算forwad 不是应该加成本减收益吗?那这个lease rate和convenient yield一样应该是收到的吧?还是因为题目中说了他是reverse cash and carry 所以方向相反?
押题79题这个swap rate为什么是spot rate的平均? swap rate是互换中的fixed rate,用来算coupon payment的,而每一期的spot rate是用作折现的?是这样理解吗? 还有这个跟模考2中第20题,是不是一样的解题思路?
老师 这个MBS可以看作一种含权债权吧,以前好像说这样的不是用duration?convexity更加准确吗?现在又说这两种都不准确,只能用蒙特卡洛模拟? 不是option的都要用到二阶比较准确吗?











