101/100*1000000是什么原理？

老师好！SML线的斜率是市场的超额收益，不太懂，麻烦给讲解一下，谢谢！

你好想问一下这里的net interest payment 为什么是3.7＋Libor-3.06啊, pay Libor 和 receive 3.06%的话应该是(-Libor＋3.06%)吧

请问老师，这里effective duration是平行移动情况，但是老师讲课时候是以curve上的移动来讲解，有没有出入呢，谢谢

请问老师，这里是说付息频率约高，久期越小，对吗，谢谢

老师好，关于理解上的问题，如图橙色画圈位置，美式看跌期权此处的K之所以不是PV(K), 能否这样理解: 虽然按这样来说也需要折到0时刻来算premium, 但由于美式可以随时行权，对于short方而言，当然希望K越高越好，毕竟premium越高对short方越有利。

老师好，关于美式与欧式期权的定价下限，梁老师举如图例说明了在0时刻行权的话欧式期权比美式期权的价格还高，所以美式期权是不会提前行权的。既然美式期权不会提前行权，可此处美式的下限依旧是max(S₀-PV(k), 0), 而不是max(St-K)。能否这样理解，因为premium都是0时刻就要付的，所以都要折到0时刻？

请问如何判断是单尾还是双尾？例如图片里的题目？没明确就是双尾吗？

老师好，此处提到，设立premium的下限的中心思想是MAX(s-k,0), 那能否简单粗暴地理解为: 毕竟定价是由short方来做，所以定premium下限的原则就是尽可能不让long方有一丝赚钱的机会。可以这样理解吗？