久期就是让我们可以快速知道收益率变动给债券价格带来的影响；如果不用久期来推倒因收益率的变化引起的价格的变动多少，而是用未来现金流以（Y+🔼Y）来折现求现值，从而知道价格的变化，这样也是可以的吧？只是过程比较复杂。而且在现实生活中，都是要先知道债券最终给我们带来多少现金流才能计算出YTM

你好老师 为什么会提前行权 美式

你好老师 为什么二叉树欧式不算中间 只算期末 美式要算中间 谢谢

怎么理解，如果只剩下最后一期，它的久期也等于maturity

1.为什么第三个call不行使呢，前两个call都能行使？ 2.不行使的话，为什么还能赚到手续费？手续费只是long call/put交吗？ 3.手续费和要交的保证金有什么关系、区别。 4.之前讲到的option保证金要求，期限是在9个月内的交的全价里面包括什么？期限大于9个月的交的是什么要求？他俩的区别在哪里？

老师，题目中没有给T分布表啊？

想请问，OTC会存在标准化的合约吗？

110-222页ppt的意思是说，CCP和会员的保证金交易是亏多少补多少，赢多少给多少的关系？而零售商和经纪人之间是维持保金的关系？但是一般的交易所不就是CCP吗？他们实行的就是维持保证金制度啊？

怎么从一个题中看出来此题是考 p＋s=c＋PV（k）的

老师，这道题在解答的时候有问题，首先“b-”的"pd和lgd"和“b”的"pd和lgd"是不同的，但是老师把这两个数值均以pdi和lgdi进行相等的比较；第二，第二个资产为什么敞口就是100m呢？有没有可能是100m乘以50呢？谢谢