因为股票价格只能大于0，而高峰部分是某个区间对应的价格出现最多的，对数分布偏右就是股票价格会有极端值出现，但概率会趋于无穷？所以我们说股票是服从对数正态分布的。而价格的对数，其实就是收益率，因为收益率是服从正态分布的，因为收益率可正可负，所以股票价格的对数是服从正态分布的？

我对 对数正态分布不是很理解，为什么股票价格的对数服从正态分布

为什么0息债的久期最好呢

为什么按照CML上的资产都没有非系统性风险

老师，我想问一下，Vega的定义是期权价值的变化与标的资产波动率变化的比值，那波动率越大，期权价值越小，只能说明比值越小呀，怎么得出Vega值小于0呢？

老师您好，表格中第三行是什么意思呢

请问这道题因为perpetual bond的公式是由一般复利推出来的，求导求出的就是modified duration？

想问下covexity=(wt*t^2)求和在什么情况下使用?

第552题式子为什么是这样列的呢，为什么0.6880对应的利率是1%，0.6650对应的是4.5%，这两个不都是不同时期的利率吗，为什么要和不同币种的无风险利率进行计算呢

老师，您好，这个题的D选项，为什么当yield低于coupon rate时会提前还款呢？