老师可以问一下第四题的题目应该怎样理解还是有点不太懂

老师这里买入和卖出的看涨怎么确定哪一个payoff更大呢？

老师，麻烦解答一下这三个公式

老师这里怎么看看涨看跌？

为什么6%就取平均，97%就不取平均呢？

app很卡，按题目选项，没有动静。 使用很不友好呀

knock-in call的价值区间是在45以上才赚钱；knock-in put的价值区间是在【43，45】，knock-out put的价值区间是在43以下；knock-out call如果barrier大于45（K），才会赚钱，否则由于执行价格K高于股票价格，所以期权不会行权，所以没有价值。 这样理解对吧？

theta是衡量的一年期的option由于时间变化引起的价格变动吗

不好意思这道题B选项有点绕进去了。 债券的收益率越高价格越低我理解，但是债券的收益率是体现不同的风险的啊，风险越高收益率才越高。这里面同样的风险，比理论收益率还要高的实际收益率怎么价格就被低估了呢。同样的风险，难道不是收益率越高越值钱吗。 还是说B正确的理解其实应该是SML线上的理论值低估了实际值？

老师，为什么这道题没有考虑资产的权重？