我觉得这道题的D答案也是对的，为什么没选D呢

二模的低98题，Additional of embedded put option feature to the bond 好像也会增加信用利差吧？当债券价格下跌时，由于puttable bond的凸性更大，同一价格在puttable bond中比free-option bond的利率要更大吧？

题目问这五年的TEV 为什么我不能理解成这些就是一个总体呢，那就要处以5了 题目中并没有体现这是样本啊

UL=WCDR减去EL 在第1门中，UL等于VAR减去EL 那能理解为VAR就是WCDR么？VAR是能承受的最大风险，WCDR是极端损失，这两个感觉不一个事儿啊，麻烦老师讲讲，谢谢

这里的excess return 是指无风险收益率的吗

老师我想问一下CML线也叫有效前沿，那个凸的曲线是Markowitz 有效前沿，但我看有些题目并没有区分，无论是CML还是Markowitz有效前沿都称作了有效前沿 比如第一张图里的第三句话有效前沿就是那个凸曲线，第二张图里就代表CML线。是不是严格来说图一的第三句话是不对的呢

benchmark index 1怎么就是IR了呢这句话要怎么翻译啊

老师讲一下这道题吧

为什么要用平均值的方法 这个知识点在哪里讲过？

想问一下F1，2 代表什么 怎么计算 比如 1年的即期利率是1% 2年的即期利率是2% 那么 F1，2=2% 还是2年即期利率-1年即期利率=1%呢