请教老师，在计算CF时， 假定某债券的息票率为8%，债券期限为18年零4个月。为了计算转换因子，假定债券的期限为18年零3个月。将所有息票支付的现金流以年率（半年复利一次）贴现到3个月后的时间上，债券价格为，下图第二个公式 =====3个月的利率为（√1.03-1）*2，即2.9778%。 这个是怎么计算出来的呢？ 年利率6%，3个月的利率1.5%，可以这么算么？ 或者 按着 （1＋6%）=（1＋R/4）的四次方呢？ 谢谢

老师您好，请问A图中0.5时刻的1是怎么计算的？

老师，这题为什么不能先用价格算出ud，然后再求出P

请问老师为什么这道题选择A，我选择的B 既然 lease rate > risk-free rate, 那么forward 就会小于Spot 市场倾向于 backwardation, forward 在backwardation 是向上的 我选择的是upward-sloping

这道题B为什么不对

请教老师第53题，这里题目是不是不对呢？经过11个月的偿还，所剩余额应该是在12月1日的金额吧？应该是12月1日所余额118652.58， 再经过1个月，让计算偿还12个月之后的balance

72.05算出来是5年期债券的现值，为什么最后用它乘以权重就成了1.5年的债券了

老师这里B债券的md为什么是3，付息债券的久期不应该是用每期现金流权重乘以时间来计算吗

老师好，课上老师在讲解两值期权内容时提到了K1,（如图画橙色圈），这里不是很明白这个K1代表的含义？这个K1为什么不直接就用K表示？

您好，请问 1.不要等号的这些，我操作之后，按了等号，发现没有任何差别啊？为什么一定不能按等号呢？ 2.计算器的盖子是不是只能放在计算器后面当底座呢？不能盖在计算器正面是吧？