老师还想问下，周老师说协方差等于0，说明变量之间没有明显的关系，这里的“关系”指的是线性关系还是任何关系？ 协方差等于0和correlation等于0是等价的么？ 老师在好几个地方讲的内容让我觉得，协方差等于0和correlation等于0代表了不同的含义，有点困惑。

老师在这里讲correlation只能衡量线性关系是因为在covariance的基础上除以了方差，covariance是可以衡量非线性关系的。老师这样说对么？老师还说correlation相比covariance有劣势的一个原因是在covariance的基础上除以方差，而很多数据算不出标准差。这个原因存在么？ 难道算不出标准差的数据能算出来协方差？

为什么显著性水平用的单尾，而不是双尾？

老师好，教材中提到说“pass-through security trade as specified pools and TBAs”此处我有点不解，specified pools和TBAs不是SPV收到银行的资产池的交易方式吗？为什么这里说是债券的交易方式呢？

老师，第8题decrease in yields，不是指Δy下降吗，那应该是跌少呀？

老师提到卡方分布的图是右偏的，一般分布图都是一个波峰的形状，先上升后下降，如图中k=3和k=5的形状，但为何当k=1的图形是单边的（即标绿色的这段图形没有上升的那一段）？

credit risk老师讲的是3种，但Notes上却是4种（多一个default risk），以哪个为准呢？

老师，1basis=1bps吗？

如何理解图片中标绿色的这句话？因为老师在后面讲到，如果变量X服从正态分布，不能推断出lnX服从对数正态分布的。这里标绿色的这句英文应该翻译为什么意思？

请问老师 为什么第三年要加上原来的10m和15m呢