老师，为什么这里是空头啊？

老师，这块的profit我这么计算对嘛？

老师，对于选择进行实物交割的期货合约，也是每日盯市、每日结算盈亏么？假设我在期货市场报价为F0时long1份期货合约，标的资产价格一直上涨至到期日，那么期货价格也一直上涨，如果每日结算的话，我一直是赚钱的，到交割月交割的时候，我以F0的价格买入一份现货，此时现货价格ST>F0，我又赚了一笔钱，这样的话就是赚了两份钱啊。

老师，确定CTD是在要交割的时候吧？ 这里的quoted bond price是期货要交割的时候债券市场的报价，那QFP是期货市场什么时候的报价呢？QFP在公式里是当作执行价K吧，所以QFP是short方进入期货合约时点的报价？

老师，想问下如果yield>6%，同时是downward-sloping yield curve，应该是选久期长还是短的？

“Banks must consider the significant tradeoff between a short-term funding strategy with low rates but frequent rollovers (and thus more liquidity risk) and a long-term funding strategy with higher rates (and thus higher costs) but less frequent rollovers.”这个答案没有看明白，不理解答案中提到的风险在北研银行的哪些过程中存在了。

Coupon越大，Macaulay duration越小，这个在他的计算式子里面是怎么提现出来的？

不懂88题从哪里可以判断为按半年复利？我用的是按年复利算出来就不对

老师您好，这个算标的资产的VaR值时，什么时候要乘以V呢？这个V是指什么？为什么图片里第二题要乘以23呀

老师好，此题为百题的第二题，序号3的这个表述“Using put option to hedge an equity exposure”为何是属于基差风险呢？基差不是现货与期货的差值吗？可是这里是说期权诶