在Rf点的时候，说明手上全是无风险资产，然后逐渐加入有风险资产才有了斜率为SR的直线（有很多条直线，但这条是最有效的），所以，当在向右移动的时候风险资产的比重不断增加，无风险资产的比重不断下降。如果选择在这个阶段配置（A点），相当于是把一部分钱放银行，另一部分钱去投资风险资产。在CML上继续右移，到market portfolio时候无风险资产占比为零。再往右移，根据前提假设，以零成本无限制的获得无风险资产，理论上可以做到维持sr恒定不变。所以，如果在这个阶段配置（B点），相当于向银行借钱进行资产配置。

课程里面的example1老师是不是理解错意思了，应该是套利最终导致什么样的机会

板书括号内是已加平方的式子还是未加的，老师板书括号后加的？

为什么是减去lease rate计算期货价格不是应该+lease rate吗

这个计算公式在讲义的哪个章节？考试时是否有计算要求？

如果保证金余额等于维持保证金要求，这个时候需要补充保证金吗？

CTD全称是什么

答案第一行，一般复利转换为连续复利的式子看不懂，这次方都怎么省略的

题目说一个投资管理者有一千万36份的标普五百指数，所以对冲的话要short36份合约

老师 这道题目可以详细解释一下吗 我完全没听懂