两个月 后买一个债券（说明这个人两个月之后要融资）此时他担心的是两个月之后利率上涨，所以选择做一个利率互换，是一个支固定收浮动的利率互换 问题一：那这个互换是两个月之后生效的吗，是现在买还是两个月之后买啊 问题2：为啥担心利率上涨啊，是因为别人买他的债券，他每个月要给买他债券的人利息吗，比如本来是给5%的利息，结果市场利率上升之后，他得每个月给投资者6%的利息了，融资成本高了，所以就不划算了，所以来个互换吗，支固定收浮动是啥么意思啊，他和互换另一方进行互换（在利率上升情况下）收浮动对他有什么好处啊，浮动不也是跟着市场利率上升而上升吗，感觉好乱啊，对于互换过程什么受固定支固定，不太懂，老师可以详细讲讲吗，感谢

老师，140的C是什么意思呢？

1050是9个月价格now，这不是So吗？怎么说是F0呢

老师，我也知道充分分散化的组合才能用特雷诺比率，否则用夏普比率，可是这道题怎么才能看出来这三个组合都没有充分分散化啊？

老师，这句话没明白，可否画个图解释？谢谢

老师，到底什么时候用β✖️（E(Rp)➖Rf）什么时候用β✖️（Rp➖E(Rp)）呢？

老师，我划横线的两个式子对吗？为什么做不出来呢？

老师，我没看懂这句话，APT模型里的β不应该是题目给定的吗？怎么会都是1呢？

老师我想问这道题的σ(e(i))是什么呢？为什么这道题不需要呢？

老师，59/60还是不太明白，题目中的forecast 是Erp➖rf还是Erp呢？我看还有解答说是rf😭如果用capm估计59题的话，为什么直接用β✖️erp呢？不用加上rf吗？而且题目最后一句话excess market return 如果是Em➖rf的话，它也不等于β✖️ERM啊？