老师 求hedge ratio的公式中，σs 代表的是不是the volatility of S&P 500 index呢？为什么这道题的σs要用the volatility of equity fund，也就是portfolio的volatility0.51？

老师，第九题的C选项，应该是DV01和美元久期都不是随着期限的延长而增加吧，因为都受到债券价格的影响

请问14.15怎么来的？我把第一列相加，不是这个数呀？

这题怎么分析解答

这题怎么没有视频呢，笔记讲解好像不完整

8可以讲解一下吗

不是每半年支付一次吗？为什么payout没有发生在第12个月呢？

这里解释为什么是small dollar amount，说market portfolio里有很多产品，每个产品都对应不同的weight，所以抛售一个产品只需要一点钱，我理解的对吗？如果是这样，如果某个产品的weight很高，投资金额很大，那这样不还是会亏很多钱吗？我没有太理解这里

在计算的时候，请问E(R)和R有什么区别？

225题请问怎么做