cml有全部风险，sml只有系统性风险，老师也说sml是cml的一部分，那为什么之前基础段的时候说在cml线上的点一定在sml，但sml不一定在cml

请问silo approach是什么？

请问习题里的第2问是指把X标准化之后查看其mean和variance吗？

为什么这里gamma是负数，是selloption

493题怎么算？ 汇率有啥影响么？两边享受一样的互换收益是否考虑币种折算？

可以详细讲一下abcp,cdo,abs的区别吗？我知道abs属于cdo，但是cdo多出的那部分又有什么呢？ 另外abcp是不是只要有抵押，不一定是债务抵押，所以cdo是属于abcp的？ mbs是是将abs和cdo证券化吗？

81题，为什么C不对

为什么expected rate of return需要加上unexpected return？

老师答案最后这里的“The bond's flat price =$113.64363－($4.50×150/80)=$109.89363.” 150除以80是不是错了？应该是150除以180天吧？

如果是从正面做 就是概率相加 为什么不需要用条件概率