问2.14画黄线部分，为什么利率降低倾向于导致股价上升呢？

为什么计算方差要把整个return公式带进去算，这个步骤演化可以详细说一下嘛? 烦请帮忙回答一下图中的两个问题， 感谢

普通的看涨期权价值=5.21 1.40=6.61，远期合约价值=S-PVK，所以根据买卖权平价公式可以倒推p=6.61-1.4=5.11。老师，这一步要如何理解？

老师可以在解释一下这里t时行权和T时行权的那两个式子吗

老师这里两个等式Q后面的是什么,没看清这里后面写的是什么

可以在解释一下look back的floating和fixed有什么区别吗

请问在American put option里，为什么upper bonds里的K不需要折现？

4个风险因子的模型，为什么还要四个里面选两个怎么理解？

老師這一條是不是因為yield下跌，price上升，所以加12.728，如果這一題題目yield是上升的話，那我是不是應該減12.728?

ppt22,德国金属公司本来就是对冲，对冲不就是想要方向相反抵消风险吗，肯定会和相关性相关啊，为什么选B呢，D选项，伦敦鲸只是改变了模型，模型风险，为什么也有相关性呢，为什么不选D呢？