老师好，有泰勒展开式是不是就意味着修正久期▲ P=-MD*P * ▲ y 的公式只是估算？

老师，这里应计利息被抵消不理解，他们的息票率都不一样，用于交割的债券的应计利息怎么能和Tbond的应计利息完全相互抵消呢？Tbond的息票是固定的6%半年付息啊？

老师，请问return 既然已经服从正态分布了，我理解delta-normal 这种估算法，应该和全局法historical stimulation 算出来的结果是一样的。

我记得美式期权可以提前行权。这里是欧式为什么也可以期权行权选A 还有就是有道题说its optimal在美式put时候行权。not optimal在美式call 是指call的时候不能提前吗 懵了

老师好，如果说DV01以及duration公式中的负号，只是代表利率与价格的反向变化关系，并没有数学上“负数”的含义，那当久期计算题选项中出现两个数字相同但正负号不同的选项时，是不是就意味着两个都是是错误答案？

42题为啥不选II。油价上涨，土地增值，前提是土地应该是作为固定资产，并且以公允价值入账吧？但是这里土地到底该算作是固定资产还是存货？

C选项没有看明白， 可以解释一下吗

老师可以问一下embedded option是指前面讲述的callable bond这种债券嘛，可以具体讲一下这种期权是什么嘛

第三题原题里面为什么是多头头寸

老师好，请问当债券折价发行和溢价发行时，yield和coupon rate的关系是怎样的？