老师，请问如何从选项中看出用t表了？另外，如何确定这道题是考（1.50 －1.0）/ SE，而不是u+-kSE?谢谢

为什么var（Yt）是gamma（0）？

risk-free opportunities为什么一定是套利的必要条件？怎么理解这个无风险？类似risk free rate？不管是你买入或者卖出，单项的都是有一定风险的吧？

老师， (20 - 15)/[19/√52)] = 1.898，这用的哪个公式啊？不是u+-k标准差除根号n吗

specific risk与特定对象有关，和credit risk应该怎么区分？

这个流动性风险是流动性过高还是过低？

德国金属公司案例里的contango和backwardation是怎么影响利润的？与客户签订10年卖出合约，那在现货市场就应该是买入，3年一买，到期平仓，然后再买contango就是现货价格低于期货，不停卖现货然后买期货？那说明短期的期货市场是赚的吧？不知道我这个理解的对不对？

什么叫下半方差以及半方差，我感觉SR上课的时候一带而过，好像没讲太仔细，从课件来看SR的分母还是跟自由度有关的，分母一般可以用其他什么率来代替么？不然计算会算死吧

课件上对多因素模型这个地方的解释还是没搞懂，E（Ri）是expected excess rate of return ,由有个excess的概念，但题目里用就是预期收益率并没有考虑excess。另外，课件上对factor的解释也是deviation from its expected value.是有个对factor本身偏差的相减过程。这个题跟课件上的运用就有偏差。

这个题1.1和0.6从哪来的