gap option 为什么需要两个执行价格？

这里说的是one－step为啥是两步二叉树？

这题题目可以再讲解一下是什么意思吗？不太理解题目的意思，老师画的图，为什么横轴0.5和0.75这样呢？

样本方差为什么是除以n-1而不是n

1.这题老师图中列的红式子还是不太理解，为什么要这么求？0息债不是相当于spot-rate吗？为什么用减号，这个式子为什么这么列？2.为什么列的式子用72/360，而题目是说要除以365的？

老师20% in years 2的意思是2年内的违约概率吗？

蒙特卡罗的随机数是正态分布的嘛？

第35题 ，expected residual risk就是 residual risk吗 ？另外 fund A的 residual risk 不应该是 （9.3%-7.4%）/0.8吗 ？为什么 老师讲的是 0.93/0.8

老师，请问futures price是600怎么理解呢？为什么第一天跌到597之后，计算盈亏要按每盎司3元这样算呢？

这个题目不明白为什么s1=s2，是因为这个组合的超额收益和波动率都没变吗