你好老师 第三问能从公司债和国债利率风险不一样的角度回答吗

Y的变化在该题都是7，如果上下不一致呢？是取平均吗

你好老师 第三题 如果按照你们的解析 那么国债对于pension的liquidity risk 和 counterparty risk 都对冲不完全 那不是都increase了风险吗？

这啥呀，可以直接取平均吗？不用从公式推导吗

为啥利率风险就是久期，是哪个久期MDMACD那个呀

老师讲的MR=MC的点所对应的产量，指的是选项中的长期中的真实产量吗

老师这个题目的forwardrate怎么理解，老师的做法感觉是2.5年的远期就是2y2.5y，那如果题目改成spotrate该怎么做呢，如果是0y2.5y又叫什么呀，一下子晕了

expects the yc to undergo a gradual 200 bps parallel upward shift over the next 18 months是对长期还是短期的影响

请问这个0.275是不是算错了，后面的-0.005是哪来的，MRR不是-0.0055吗，这样算出来应该是0.4468=44.68bps

5小题，为什么说凸性越大，组合表现越好，不是应该越小越好吗，这样价格变动的幅度就小，受利率风险的影响就越小啊