老师，只能追问一次，我还想问，这个CF2就用14%和8%，也就是利滚利了，但是CF1却没有按照14%利滚利。难道就是因为视为2时刻卖出的缘故吗？

为什么Stand-alone interest rate put and call options are generally based upon a bond’s price, not yield-to-maturity.

这道题的I/Y，说是一年真实收益率，题目给出的年利率2%是按月利滚利，转化后计算的2.018%可以理解为按年利滚利吗？

这道题没明白，更低的OAS的债券价格更高吗？这是怎么来的，能否详细讲解，还有跟行权有什么关系，怎么判断哪个容易行权？谢谢

第七题都说了要配置外部管理的另类资产，外部管理不就可以多配置了吗，为什么不能选B

老师好 这个currency swap期末换回本金为啥还是跟起初一样？我记得二级学的起初交换本金，期末换回来的时候要按期末的汇率进行转换的，记得比如:t=0：1.14AUD/USD，t=1：1.31AUD/USD。我记得二级还弄好久 这个地方，三级怎么就期初期末都一样了？题目里不是也给期中期末利率0.8和0.84了吗？

这一道题残差项 residual risk 为什么和教材题目表述不一样呢 residual risk和variance of the unique component of the AR

请问这里的conversion指的什么，对应下面例子的哪点

老师好，还有这一句也不明白，谢谢

老师好，冲刺笔记上这一部分上课都没讲，不明白这两句话是什么意思，麻烦解释一下