最后一题，题干里面提到 the Plan’s benefits are no longer indexed to inflation and that the workforce is, on average, younger than it was when the current fund allocations were approved.跟通胀不挂钩不知道说明什么？后面说员工更年，那我可否理解为这个db plan的流动性要求变低了，那么risk tolerance 变大了 那是否就认为可以是absolute return的策略呢？抑或是说，以后碰到db plan/银行，都选择liability driven 的投资策略？

老师，问一下，这是个官网课后题，请问为什么第二个说法是错误的呢，谢谢

什么情况下，第2问需要考虑是否过于集中的问题呢，还是说只要题目没有说考虑分散化，就默认可以配置100%/0%这种极端选择？

如果宣称符合GIPS但是实际没有遵守，不算违反3D的话，算不算违反1C错误表述或者1D不当行为呢？

在这个部分里面借钱给别人赚取的利润，也就是利息是算到operating cash flow吗？

老师好 在carry trade 和 forward rate bias里关于这个操作方向：是不是buy=invest，sell=short=borrow？

浮动利率债券久期为0，可以从对价格的敏感性理解，但同时意味着收款时间是0？这个怎么理解

老师好，我把有两个概念弄混了，请您参考我这自己写的，当市场cantango，F>S，这俩结论为啥相反？第一个是long方？第二个是short方吗？第二个short方收益为正，说明long方还是roll yield为负吗？

这里都对冲了，股价变动不影响组合变动了，那我现在赚的是什么钱呢？

可以解释一下24题吗 xiexie