CDS作为一个保险合同，有个标准化的fixed- coupon（with a standardized coupon rate of 5%）除了用来定价，还用来干什么了？为啥会有这个标准化的coupon，如果没有可以么？另外算upfront premium时，用（credit spread- fixed coupon）*Duration，这个credit spread是CDS的吧，不是reference bond 的？计算upfront premium时，为啥不用credit spread*Duration？这个标准化的coupon作用是干嘛的？

如果说indefinite useful life的intangible asset的减值，是否只记在B/S上即可

标准差作为方差平方根后的数据，是不是只能是正数，为什么

老师，这道题是样本数据集还是总体数据集，除以n-1还是n，如何判断用的是样本还是总体

我的提问是：书P328-Question 4-B选项和C选项，为什么“对于经营和财务杠杆较低的公司，以及拥有二级市场且易于出售资产的公司，财务困境的成本较低”，而不是较高？

自回归模型的使用条件是 “历史的数据和未来差不多”，那既然这样的话，它还有什么使用价值呢？前后都差不多，那为什么还需要预测呢？课程听到这，我感觉自回归的应用场景，只限于 “长期围绕均值上下波动“的变量，对不对，比如利率这种东西，大涨大跌的比如说股票价格就不行？

我的提问是：书P327-Question Set 9-Question 3-答案中的free cash flow hypothesis知识点在书上第几页？“较高的债务水平会对经理人施加纪律，以避免额外津贴和非增值收购”->答案中的这句话什么意思？怎么理解？

我的提问是：书P325-Knowledge Check 8-Question 2-我没看懂，这个计算式，是什么意思？代表什么含义？分子上，把3个竞争者的债务权重相加，是什么意思？分母上又为什么要除以3？这是求3个竞争者的平均债务权重？

美式期权由于随时可以行权 价值不受Rf影响；欧式期权的价值需要把行权价X折现至今 和现货价比较 计算价值 所以欧式更受Rf影响吧？ 视频讲反了？

第8和9小题 在考虑call和put的价值影响因素 不需要考虑前面策略说的purchased put and sold call吗？ 前面已经说了是sold call，那时间对于seller是有益的 buyer是消耗 所以影响方向并不相同 。 视频答疑完全没提到策略 就单纯在考虑call和put本身的影响因素