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CFA问答
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第1问，我的提问：1. 这题用的是MM2 with taxes公式？VL=EBIT*(1-T)/WACC? 我看到其他答复里有写到：对于unleveraged firm，WACC=r0。为什么需要特别强调这一点？r0代表什么含义？这道题里不需要用到re？难道不是将数字代入这个公式VL=EBIT*(1-t)/WACC就行了？2.这个公式中的分子部分EBIT*(1-t)怎么求？现在题目给出的是永续年金，永续年金求现值的公式是PV=CF/r。本题中，这两个公式相等？VL=EBIT*(1-T)/WACC=CF/r？
查看试题 已解决基础课教材第29页，计算collar的max loss，当S_T<X_L时，根据通式得到S_T-S_0+X_L-S_T-P_0-0+C_0，化解后-S_0+X_L-P_0+C_0与教材不一致，请问为何两者不一致？
Equal weighted,Price weighted,Fundamental waited.这几个的特点和计算公式，老师可以帮忙总结一下吗？或者贴我一个知识点。我在另一边也提了这个问题还没有老师回答我哈。
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精品问答
- 到底该怎么判断一类和二类错误？做的题目解答标准不一致啊，我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事，二类是没做对的事。现在这一题，对于不合格的经理不采取行动，不就是二类错误 - 没做对的事吗？
- CDS的long和short是不是反过来的？就是long CDS代表看涨目标公司credit，所以是卖出一份CDS合约？
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 2022 mock A上午部分，第4题的BC 两问，答案不怎么明白。
- 1.这里右侧支付端这段，party A角度他有market value risk时谁有？上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思？原本是什么？又变成什么？3.注意里面：fixed端有
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
