图中公式明显写错了 应该底下是sigmax 上面是sigmay

如课中所说，short seagull是protective put加short straddle，那么组合起来的payoff曲线在价格下跌时是没有兜底下限的，这是有效的对冲吗？

根据讲义及问答，excess return的第1和3项是要×t的，t=0，为啥第一项×0，第三项没有×0，这个题目讲的不对吧

请问这个题目做的对吗，时间t=0，为什么POD×LGD没有×0

是否可以这样总结：流动性风险（或其他任何风险）越大的bond，dealer设定的买卖价差就越大？因为dealer需要用这个价差来弥补自己承担的风险。

还是不理解，这里为什么是解释这么算，不应该是四分之一与四分之三的差吗

老师，为什么我手算算不出来，你看看我的计算公式有错吗，看不懂解释

怎么确定他用的是样本方差还是总体方差？这里我用计算机算出来了，但是不知道用哪一个方差。

怎么确定他用的是样本方差还是总体方差？这里我用计算机算出来了，但是不知道用哪一个方差。

What is the approximate VaR for the bond position at a 99% confidence interval (equal to 2.33 standard deviations) for one month (with 21 trading days) if daily yield volatility is 1.50bps and returns are normally distributed?这道题VAR的计算为什么不是|RP-Z×volatility|？