哈罗 q4怎么分析

视频中这道例题说未来收到固定利率，为了对冲未来MRR上升的风险，选择了用long FRA；但是前面也是一道例题也是讲的收固定利率，但是判定是short FRA，因为未来MRR下降，收固定利率就赚了。我的问题是：明明都是收固定利率的一方，为啥一个是long一个是short？

视频中这里10的6次方*10的-4次方*4，我得出的是400，老师得出的是0.25，为啥不一样啊？

哈罗 q7看一下

这道题，老师认为“G透露了公司观点，而公司观点是付费用户才能看到的”，这个信息case中没提到啊，我觉得有点牵强呢

这里讲的不对吧，straddle怎么会是中性呢，应该是大涨或大跌

请问隐含波动率指的是收益的波动率还是股价的波动率？前面讲BSM时，历史波动率是收益的波动率；那么隐含波动率呢？

公式不是相乘么，怎么是加上去

FRA的long方是borrower是因为借款人未来可以以更低的利率借钱吗？FRA的short方是lender，是因为投资人未来可以以更高的利率去投资吗？

关于债券期货的long和short，我是否可以这么理解：因为预期未来债券的价格会上升，同时由于MRR和价格是反向变动的，所以此时也预期了未来MRR是下降的，所以此时lender去long一个债券期货，就可以享受了未来以更低的价格来购买一个更高价格的债券了，是个gain；而因为borrower预期未来债券价格会下降，MRR会上升，所以此时short一个债券期货，就可以享受未来债券价格下降的好处了。 我这里说的lender和borrower是相对于远期利率合约的lender和borrower来说的。