所以β除了在security characterisitcs line中是作为slope斜率的，在单因子模型的市场模型中，也是作为是斜率的？但是在SML线上的是作为横轴X的？

可以把系统性风险简单理解为宏观上的不可抗力因素，如汇率，利率的影响；把非系统性风险理解为公司，行业层面的，可以通过做组合来对冲掉的风险吗？

请问CML与EF的切点是optimal risky portfolios，同时也是market portfolos，对吗？

是不是任何无风险资产的与风险资产的组合的相关系数都=0？相反，只要是风险资产和风险资产的组合，相关系数不可能=0，可能＞0也可能＜0？

关于CAMP公式中的β和single index model中的β有一个问题：Camp的β指的是横轴系统性风险，而单因子模型中的β指的是斜率，二者虽然公式看着相似，但是β代表的含义是不同的，对吧

从老师的描述看，他聚焦回答了GE的缺点，考试只写这一个方面就可以了？不需要再同步写出VC的优点是吗？

算出来r应该等于30.26%吧？

老师课上讲的时候用pre-tax income * tax rate=income tax expense，为什么这道题里不能直接用20x2年的pre tax income * tax rate求income tax expense

这两道题是官方mock exam里面的题，但是novation与计算portfolio variance的公式好像没有讲过，或者是我没找到，请问这种是要掌握的吗，如果课上讲到过可以麻烦告知一下在哪一部分吗，谢谢

camp属于单因子模型的一种吗？