Compounded forward price 是什么意思？我的理解是FP*（1+risk free rate)^T, 为什么是FP/(1+risk free rate)^T ？

在duration matching中，假如我负债的久期是7年，我资产选了两个bond：一个是5年，一个是9年。 那请问： 1、我的投资期限是7年，则在第5年的时候我卖掉这个债券，然后需要做的是再投资吗，所以是再投资风险吗？ 2、我的投资期限是7年，则在第7年的时候我要liquidate那个9年久期的债券，所以是price risk吗？ 3、那5年久期的债券来说——到期了，然后我做了再投资，会不会影响我原先设计好的麦考利久期恰好等于负债的麦考利久期呢？

请问一下，什么是Barmuda call？

为什么较为flatten的yield curve 要买短卖长？如果都站在短期看，买lend日本债券，financing印度卢比，并不能消除汇率风险呀？ 如果反过来，较为flatten的yield curve买长卖短可以吗？就是长端都是买lend？

金程题目书45页第7题，请问这道题是不是缺了一部分呀，答案里的那些资产明细都是从哪里看出来的呀？

2012年个人IPS1A 为什么文中所说的支持local youth lead的不用从25000中减去 是不是因为文中说SaveXXX，就已经是扣除完费用的意思？

对于公式NI = ( revenue - ordinary expenses）+（other income - other expense）+（gain - losses) 1、第一个括号和第二个括号（也就是OCI里的4+1项）都是operating item吗？ 2、本题的"loss on disposal of fixed assets"应该属于第三个括号吧，但也是经营活动，是否经营活动要怎么判断呢？这种处置设备总感觉不像是经营活动啊…… 3、少数股东权益MI相关的"profit attributed to MI holders"在I/S中应该记在上面的哪个括号中呢？

2018年上午真题，第十题。请问如果用分解成realized delay和miss，如何来分解？realize是15000×（11.10-11.20）+10000×（11.15-11.14）=200cost，delay 15000×（11.12-11.10）+10000×（11.14-11.10）=600cost，miss是5000×（11.25-11.10）=750cost，commission是0.02×（15000+10000）=500cost，加总2050，比答案的1950高，这个请问错在哪里？

请问为什么这里算dep 是乘以20%？

请问为什么一开始题目中说Convertible Bond Price on September 2012是1230，后面问题6中说Convertible Bond Price 价格是1050？