原版书课后题357页第34题：如何评判敏感度呢？？讲义中也没有深入讲。 为什么不用百分比呢？而是使用range呢？ 我的想法是前两者来说，都在4.7%上下波动，第一个上下波动才0.4%左右，太小，第二个都上下波动了1% 后两个来说，都是上下波动了1%，但是后一个的基数11%，很大，变化百分比就小很多了。 所以我就选B。

讲义129页，如果发行优先股，要不要算进NB中呢？？ 因为130页的优先股股利算进FCFE中了.

所有的面谈，都要有记录吗

那是每次跟客户的面谈，都要完整记录吗？

债券的duration和benefit的那个阶段时间一样？是从什么时间开始算，不是有三个时间点吗？

两个通用的小问题： 1，如果两组数据不平稳且协整，要建立模型，（1996~2006；2006~2019）比如2006年前后两段，某公司和股指之间建立模型。前提是可以建对吧，那么到底是建议一个模型（（1996~2019）因为都受到了06年的影响嘛，还是分开两段建立两个模型，实物中是咋建的？ 2.AR(2)的定义，是yt=b0＋b1 yt-1＋b2 yt-2，还是yt=b0＋b2 yt-2？

請問在百題中fixed income case4 Q2，老師解釋 “The longer the duration, the greater the total return potential because rates are low now and the yield curve is so deep.” 這句話錯了，因為應該是Duration 越長 market risk 越大，而不是越低 但是問題中 只說rates are low 沒說 risks are low。 謝謝

重组费用，为什么要从NI从扣除？？？不理解？？

原版书课后题第355页第28题。一窍不通。

这道题我的理解：条件中说ARCH(1)是yes，所以表示 残差项的方差的自回归模型成立，所以其值可预测而并非恒常，所以B对A错。还是因为ARCH模型成立，所以其系数a1≠0，即 有条件异方差，而非同方差，故C错。1.我的解题逻辑对吗？2.关于C说的存在同方差或者异方差究竟指哪个回归方程 是指原方程yt的自回归模型，还是指这里 ARCH模型？3.这里的知识点将 第三大类时间序列模型（股价和油价的关系），和第二大类（自回归：股价和自己的关系）放到一张表里了考的吗?