这个保证金的价格和期货合约价格有直接关系吗?有具体比率吗?还是人为定的

Q5，20X1, and 20X2，SGD145.6, and SGD433.1 million，为什么要两个加起来除以2，如何理解？

第5题感觉出的也不严谨啊，如果使用revaluation model，肯定需要披露fair value啊，如果发生了impairment，也需要披露impairment loss。

第4题，课件中并没有提到要披露amount of disposals。而且PPE资产没有处置的时候，肯定也没有这个处置金额呀。

这里不对啊，收入是在期末的，求出的这个需要的钱也是期末的，这个payment并不是保费，为什么用期初BGN模式求？

这块我不是很懂,为什么利率和期货价格正相关,就表示期货合约价格更高呢? 老师说的我理解,说是更喜欢.但是期货价格也就是这个期货的标的资产价格. 正相关只能说明对于投资者更有利,但是无法推出标的资产价格更高吧,这是两回事吧

at the money 状态下 intrinsic value=0，out of the money 状态下 intrinsic value <0吗？

cash value求个期初的每期值，减掉，dividend除掉一期也减掉，不还是比那个步骤简单吗？

但是这里不是算的是E公司也就是子公司的利润吗，可是P公司卖给E公司商品本身盈利不就应该在P公司账上吗，E公司买东西不是没有盈利吗，本来16000-9600这6400的盈利就不在E公司账上啊，为什么要从E公司的利润里做调整，E公司又没拿到那6400。我觉得应该是E公司把商品卖给P公司了才是E公司本身账上多了未实现利润，而P公司卖出去了一部分所以才要在E公司的利润上做调整，就像上一个情景中的E卖给P商品产生了500的未实现利润那样，确定题目没有写反码？

您好，请问老师，课件里并没有讲解是什么时间使用MM1和MM2还有考虑稅的MM1和MM2的，包括什么时间使用static trade off theory，这五种在计算题中具体怎么判断，怎么区分