连接time 1的upper node的有time2的两个点，应该是两个值折现后的加权平均，那么为什么不是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的计算方法？前一道Betty Tatton题目的类似计算就是1/2*(102.5/1.027183+102.5/1.016487)/(1.028853)的思路（我的理解），这里为什么这么计算？

为什么久期更大，没分析出来

Convexity Adjustment是什么意思呢？讲义上似乎没有？

老师好 这个题说起初t=0 时 put的S0=EUR38.48，t=1时，用二叉树算出S1=EUR80.15，但是Pmkt1=EUR92。这个套利不是用Pmkt的EUR92减去理论价格EUR80.15吗？不理解 请老师讲讲。

为什么market research是沉没成本

为什么这道题不乘4了

crisis时有负的相关系数不是应该选buying VIX futures了吗，为什么是selling put呢

为什么分母的存货不取两年平均

分母直接加可转债和优先股的数目就行？

能详细说一下这道题的每个数据应该进什么科目吗