这个公式需要掌握吗？谢谢

RI这一行，不能用B0(ROE-RE）来计算吗？45.45*（0.12-0.087），算出来确实不对

Q3 guideline public company method (GPCM)在基础课的哪个部分

老师讲解中，ETF的二级市场就有股票交易，就产生capital gain啊？所以否定 了A选项啊？

第9题，怎么能联想到要用第8题算出来的1144.63？

找不到對應講義那個章節

第二问，信用风险增加之前买的CDS比较便宜，当信用风险增加，CDS的spread增加，此时签订反向合同，拿到的保险费要多。未来发生逾期的时候，两个合同可以offset掉损失，所以获得一个gain，

第三题：对于puttable bond来说，他们在第三年按照执行价格卖会给发行方，但是extendible bond只可以按照市价结束。那么说明puttble bond的损失比extendible bond小，说明价值更高才对，那么price也相应的应该高于extendible。为什么这里说完全一样呢？如果说一样，只能说明两者如果都持有到期四年，但不能说两者价格应该是一样的吧？

interest rate和yield 的之间的关系 是在课件里 哪里讲过呢 我找了笔记 没有找到 麻烦老师解释一下 谢谢

Module 4-书P143-Example 4-第4问，题干中说的lack of prior beliefs about whether DriveMed would meet consensus 是什么意思？怎么理解？随后，为什么又要更新prior probabilities that all three possibilities were equal.