18，为什么用双尾，19为什么用的单尾。 老师能给我详细地在讲一下双尾和单尾么，上课根本没有全面的讲。 阿尔法是不是双尾的面积啊，那t是不是就用阿尔法/2。。。。。 请老师这个知识点在详细讲一下，麻烦了

老师，请教28题carried interest的计算，我是从2013年carried interest计算开始出错的。请问为什么是0.1？计算这个提成的起点到底在哪里？而且hurdle rate又体现在哪里？ 打从这里我就计算错误。我以为是2014年开始，计算起点是300乘1.07等于321，345.8超过321部分乘0.2得到carried interest。请指正，谢谢

为什么讲解里说拿到钱就要花出去意味着货币供给就是上升的？货币供给不应该是固定的吗，是Monetary policy决定的？

在CFA 的code里面，我们是不可以去prevent 和punish 的吗，还是说可以prevent，但是不能punish？

不好意思老师 这里计算题 求 pmt 的计算步骤可以麻烦老师写一下吗 谢谢

30,我想问一下这个t值是怎么计算出来的。还是到时候会给我，他只给了一个单尾1、691

我想请问老师，我能不能这么理解：只要是condor策略，那么2个long、2个short各自的美元久期都必须相同。 还是说，在11题中，是为了condor策略要达到duration neutral，所以2个long的美元久期要相同

关于替代效应，X商品价格下降，Q上升，则是正效应，P和Q是相反关系，为什么这里说是正效应呢？

这题有毒啊，就说了什么不变（delta inventory)不然后要推测 最可能不变的是哪个，不管A,B,C都包含未知变不变的因素。怎么能推出来就B不变呢？

老师好，我想问一下关于structural risk和convexity，一方面，对于投资者来说，convexity越大越好，但是另一方面，现金流越分散又会导致structural risk，而现金流越分散convexity又越大，那不是矛盾的吗，我该怎么理解比较好