Q1中，问的是price 变动一单位 log regression的变动，这个是不是就在问导数？但是如果对这个函数求导的话会发现，price的导数和x的取值都有关系。本题中并没给出x的取值，为什么可以求变化率？

第三题不需要考虑contribution的dollar duration吗？

Q4，两个comments没有太理解是什么意思，是要强行记忆吗？为什么convex？为什么对于implied volatility的敏感度降低？怎么记啊这个？如果是简答题考，会怎么出题目？怎么回答比较好

右半边的图形不是short put 吗，为什么说是short call？ short call 是一条水平加斜向下的线，然后损失无限。

Q4, 我是看既然是bull call spread，而且price在上涨区间里，我直接把这个组合看成一个call option，由于在ITM，所以直接判断这个组合“call”的delta趋近于1。

第五题题干中说yield curve unchanged，为什么表格里还给了平均的yield change，而且计算还用到了

这道题如果不是按照欧式瀑布而是美式瀑布计算，其结果也是一样的。GP获得32M的收益（只有第三年、第五年没有IF)，对吗？

那managed futures和global macro 有什么区别

第二题为什么不选b呢，可以分别解释一下三个选项吗？

为什么正相关性强，反而抗通胀？不是应该选择相关性弱或是负相关性才可以分散风险吗？抗通胀不也是一种分散风险吗？