第二问，temporal method的exposure是越低exposure越大吗？b选项增加了monetary liability exposure不是更小了吗？这样不是exposure reduce了？怎么理解exposure

Q7，如果题干说的是above-average returns on equity (ROE), although Globales has a equal cash flow component of earnings，答案是C？

这里的exposure3可不可以用表二给的折现因子来算

请问老师，那么当把保单卖给对冲基金后，除了触发理赔是原保单持有人（受益人）死亡这个时点之外，其余保单的每一期保费以及最后死亡理赔保额都与原保单持有人无关了，都转换成了HF，对吗？谢谢！

最后两题没有讲解视频啊,麻烦老师讲解下，谢谢

是不是只对对于风险厌恶者来说,A 越大代表越厌恶风险.风险中心和风险偏好不存在这样的性质

老师，第一题他是用远期合约对冲价值一亿的资产，现在这些资产亏了7百万，那既然前期已经用远期做了一亿的对冲，那就等到期时候执行远期合约不就可以了吗? 为什么还需要买远期合约？

你好老师， 有关duration有一个maturity effect即期限越长，duration越大. duration的概念是债券价格对利率波动的敏感性，那么期限越长的债券，他对利率波动的敏感性越大吗？这是为什么呢？请问可以用现实中的例子佐证吗？谢谢

请问老师为什么希望市场上的隐含波动率既不能太高也不能太低呢？谢谢！

费率结构图是不是就是等于同时long 和short一个call option