一般提问volatility应算方差还是标准差？提问residual risk应算方差还是标准差？

请帮忙再解释一次这页下面的三个小勾的内容，为何在manager预期base currency下跌的情况下要overhedging以及上述的动作为何可以增加凸性

请联系17822010211

carrying cost占用的资金成本要乘无风险利率么

你好老师，第6题不是对短期市场的预期吗？既然短期利率要上升，又说yield spread很宽，那不是应该不买债券吗？

5这个the semiannual reference floating rate等于2%是怎么得出来的？

这里老师说市盈率越低未来带来超额回报率的可能性越高怎么理解？配置资产时应做多市盈率更高的资产还是市盈率更低的资产？

第一个问题，为什么“since one cannot directly invest in the VIX”？ 第二个问题，卖出下下个月合约，买入下个月合约，怎么就利用roll down盈利了呢？后续要怎么操作？

课程没有录全吗？没有看到协方差的讲解

自愿出口限制老师说因为限制了数量，所以价格高了，但是也说此时进口国由于出口国的产品过多导致本地企业开始微缩。我感觉老师这里说的前后矛盾了吧，一方面说自愿出口限制数量少了，一方面又说此时进口国的商品侵蚀了进口国的企业