Q1 Statement 3 中 是否可以得到完全相同的效果呢？SWAP 交易若为OTC是否存在额外风险和抵押要求，带来的成本会偏离股指收益呢

Q3 为何需要期初期末交换本金呢，是否为synthetic borrowing？

最后一题，解释income based方法不行的时候，说分母不好预测他的答案是这么写的：This is because the cost of debt in WACC is based on the yield-to-maturity on the firm’s debt rather than the expected rate of return, which uses expected loss E(L)。这句话貌似不仅仅说折现率不好确定，好像还在说：WACC in income-based approaches uses yield-to-maturity (YTM) for debt cost, which ignores expected loss [E(L)]. This leads to mispricing risk, especially for distressed debt。也就是说：收益法中的WACC使用债务的到期收益率（YTM）计算资本成本，但忽略了预期损失[E(L)]，导致风险定价不准确，尤其对困境债务。 请问是这样吗？

第四题，"sizeable"仅说明GH的持仓量较大，​​是否控股需结合债券类型、条款及GH的实际影响力​​综合判断吧？凭啥说他就是控股的呢？

涉及到无风险收益率Rf的情形，什么时候用长期bond利率，什么时候用短期

这节课里好像出现了很多的spread，有market spread、midquote spread、quote spread，有点混乱了，能不能再总结一下，很多名字不一样的感觉又是同一个东西。

这里的short call stock可不可以用long put替代？

已开盘就以市价卖出不是市价委托指令吗不是执行指令吗？

swap

卖空不是直接借股票吗？这个保证金给谁啊？lender